| Tedd fel a kérdésedet szakértőnknek! Küldd el e-mailben kérdésedet, szakértőnk, dr. Borbély László András pedig válaszol! A segítő tanácsokat Pénztárca rovatunkban olvashatod! Dr. Borbély László András Szakmai pályafutását kutatóintézetekben kezdte. 1992-ben lett a Pénzügyminisztérium munkatársa. Húsz éve foglalkozik a magyar államadósság kezelésével. 1995, az Államadósság Kezelő Központ Zrt. megalakulása óta az intézmény helyettes vezetője. |
Az olvasónk kérdése:
Tisztelt Borbély Úr!
Harmincas pár vagyunk. Mindketten dolgozunk, már az esküvő után, de a gyermekvállalás előtt vagyunk. Szeretnénk a megtakarításunkat félretenni, legalább 5, vagy akár 10 évre. Milyen befektetést javasol? Érdemes esetleg többféle állampapírt vásárolunk? Többféle lejárattal?
Köszönettel:
Kovács András és Petra
Szakértőnk válasza:
Kedves Petra és András!
Ha lehetőségük van rá, érdemes úgy meghatározni a portfóliót, hogy abban több, különböző futamidejű állampapír is szerepeljen, így a befektetéseik lehetséges kockázatait mérsékelni tudják. Ilyen kockázat lehet például a hozamok hirtelen csökkenése vagy emelkedése.
Hozamcsökkenéskor ugyanis a hosszú befektetésekkel szemben a rövid futamidejű befektetések az újrabefektetés alkalmával teljes mértékben követik a csökkenést, emelkedés esetén pedig az a kockázat, hogy könnyen lemarad a lehetőségről, ha nincs likvid vagy könnyen mozgatható tőkéje, hogy kihasználja a hirtelen emelkedésből származó többletbevételt.
Elméletileg a portfólió-kezelés alapja, hogy rövid futamidejű és változó kamatú „papír” legyen túlnyomó részben benne, mert így a legkisebb a pénzpiaci kockázat. Azonban rövid futamidő esetén alacsonyabb a hozam, mint a hosszú futamidőnél. Ezért kell a két típus mixét alkalmazni.
Mindezek miatt javaslatom a következő:
Befektetési portfolió kialakítása esetén:
A megtakarítások egy részét érdemes rövid futamidejű állampapírba fektetni. Jelenleg az 1 éves Kincstári Takarékjegy (KKJ) a legjobb hozamot kínáló állampapír ezen a téren.
Egy másik részét Prémium Magyar Államkötvénybe (PMÁK) tenném, hiszen ez az állampapír mindig infláció felett fizet kamatot.
Mérlegelheti továbbá, hogy hosszú futamidejű, fix kamatozású állampapírt is tesz a portfólióba.
Egyszerű befektetés esetén:
Legegyszerűbb egyébként 5 éves PMÁK-ba fektetni a megtakarításokat.
Mindenképp javasolom, hogy nyisson Tartós Befektetési számlát, mert így három év után a felhalmozott kamat adómértékét is csökkentheti 16-ról 10 százalékra, öt év után pedig kamatadó-mentesen juthat a felhalmozott kamathoz.
Kérjük, kísérje figyelemmel a www.allampapir.hu oldalunkat, ahol naprakész információkat talál az állampapírokról.
Üdvözlettel
Borbély László
|
Korábbi cikkeink: |